В нескольких словах
Согласно исследованию Bain & Co., мировой рынок люксовых товаров замедляет рост на фоне геополитики и тарифов, но не переживает коллапс. Продажи падают в США и Китае, но растут в других регионах. Бренды адаптируются, а рынок в целом остается выше допандемийного уровня.
Согласно исследованию консалтинговой компании Bain & Co., опубликованному в четверг, мировые продажи личных люксовых товаров замедляются, но не рушатся.
По прогнозам, продажи личных люксовых товаров, которые в 2024 году сократились до 364 миллиардов евро (419 миллиардов долларов), продолжат испытывать давление из-за угроз американских тарифов и геополитической напряженности, вызывающих экономический спад. При этом Клаудия Д’Арпицио, партнер Bain и соавтор исследования, отмечает: «Оставаться в плюсе в трудный момент с тремя войнами, замедлением экономик и максимальным неравенством — это не рынок в коллапсе. Он замедляется, но не рушится».
Помимо внешних препятствий, люксовые бренды оттолкнули потребителей неясной позицией по социальным вопросам и резким повышением цен. Покупателей также обеспокоили недавние расследования в Италии, выявившие условия труда в субподрядных мастерских, производящих люксовые сумки.
Исследование показало, что продажи резко падают на крупнейших рынках — в США и Китае. В США волатильность рынка из-за тарифов подорвала потребительское доверие. Китай фиксирует шесть кварталов сокращения на фоне низкого потребительского доверия.
При этом на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Юго-Восточной Азии наблюдается рост. В Европе рынок в основном остается стабильным.
Это создало резкое расхождение между брендами, демонстрирующими сильный творческий подход и рост доходов, такими как Prada Group, у которой выручка в первом квартале выросла на 13% до 1,34 миллиарда евро, и брендами вроде Gucci, чья выручка за тот же период снизилась на 24% до 1,6 миллиарда евро.
Владелец Gucci, компания Kering, на прошлой неделе наняла итальянского автомобильного топ-менеджера Луку Де Мео, бывшего гендиректора Renault, чтобы провести реструктуризацию. Это решение принято на фоне запуска новыми креативными директорами коллекций для трех брендов группы — Gucci, Balenciaga и Bottega Veneta.
Акции Kering подскочили на 12% на новостях о назначении. Д’Арпицио подчеркнула его послужной список, включающий возвращение к прибыльности французского автопроизводителя Renault и предыдущие должности директора по маркетингу в Volkswagen и Fiat.
«Все эти факторы хорошо сочетаются на рынке люкса, когда вы находитесь на этапе, где рост по-прежнему остается главной целью, но вам также необходимо сделать компанию более гибкой с точки зрения затрат и реструктурировать некоторые бренды», — сказала она.
Бренды также вносят изменения, чтобы минимизировать влияние возможных тарифов США. Это включает прямые поставки с производственных площадок, а не со складов, и сокращение товарных запасов в магазинах.
В условиях эстетических изменений «наводнять каналы сбыта не имеет особого смысла», — отметила Д’Арпицио.
Тем не менее, многие препятствия, влияющие на сектор, находятся вне контроля компаний. «Многие из этих [негативных] аспектов не изменятся в ближайшее время. Что может измениться, так это большая ясность по тарифам, но я не думаю, что мы остановим войны или политическую нестабильность через несколько месяцев», — сказала она, добавив, что уверенность потребителей люкса больше связана с тенденциями фондового рынка, чем с геополитикой.
Президент итальянской ассоциации люксовых брендов Altagamma Маттео Лунелли подчеркнул, что сектор в целом вырос на 28% с 2019 по 2024 год, «что значительно выше допандемийного уровня».
Хотя расходы на люкс чувствительны к глобальным потрясениям, исторически они быстро восстанавливаются благодаря новым рынкам и отложенному спросу.
Финансовый кризис 2008–2009 годов привел к падению продаж люксовой одежды, сумок и обуви со 161 до 147 миллиардов евро за два года. Рынок более чем компенсировал эти потери в 2010 году, восстановившись на 14%, с ускорением на китайском рынке. Аналогично, после падения продаж на 21% во время пандемии, отложенные расходы привели к новым рекордам.
