В нескольких словах
Датский фармгигант Novo Nordisk увеличил свое предложение о покупке Metsera до $10 млрд, что превосходит скорректированную оферту конкурента Pfizer, но вызывает споры об антимонопольном законодательстве.
Novo Nordisk повышает ставки в своей борьбе за приобретение разработчика лекарств Metsera, стремясь обойти предложение конкурента Pfizer.
Во вторник Metsera объявила, что Novo Nordisk теперь предлагает заплатить за компанию до 10 миллиардов долларов. Эта сумма превышает как предыдущее предложение датского фармгиганта, так и скорректированную оферту от Pfizer.
Pfizer также изменила свое предложение в размере почти 4,9 миллиарда долларов, чтобы предоставить больше денежных средств авансом, сообщила Metsera.
Novo Nordisk предлагает заплатить 62,20 доллара наличными за каждую акцию Metsera, что выше ее предыдущей ставки в 56,50 доллара. Датский производитель лекарств также добавит условное право на получение выплаты (CVR) в размере 24 долларов, если будут достигнуты определенные этапы разработки и регулирования. Это также является улучшением по сравнению с предыдущим предложением.
Однако Novo Nordisk структурирует сделку таким образом, что она требует определенной компенсации от Metsera. Предлагается двухэтапный процесс: Novo платит 62,20 доллара за акцию наличными, Metsera выпускает для Novo непривилегированные привилегированные акции, составляющие половину акционерного капитала, а затем Metsera объявляет дивиденды в размере 62,20 доллара на обыкновенную акцию.
Metsera заявила во вторник, что новое предложение Novo Nordisk превосходит ее существующее соглашение с Pfizer, и теперь у Pfizer есть время для переговоров и улучшения своей сделки.
Председатель и генеральный директор Pfizer Альберт Бурла заявил аналитикам, что предложение Novo является «иллюзорным» и не может считаться превосходящим. Он отметил высокий регуляторный риск, который может помешать завершению сделки.
«Это незаконная попытка иностранной компании обойти антимонопольное законодательство, пользуясь приостановкой работы [федерального] правительства», — сказал Бурла во время конференц-звонка, посвященного результатам Pfizer за третий квартал. Он добавил, что Novo хочет «уничтожить и убить зарождающегося конкурента».
Представитель Novo Nordisk назвал заявление Pfizer безосновательным и заявил, что ее предложение, включая структуру, соответствует всем применимым законам.
Metsera Inc., базирующаяся в Нью-Йорке, не имеет продуктов на рынке, но разрабатывает пероральные и инъекционные методы лечения, включая потенциальные препараты, нацеленные на прибыльные области ожирения и диабета. Novo Nordisk уже занимает значительную долю на этом рынке благодаря своим продуктам Wegovy и Ozempic.
Pfizer, также базирующаяся в Нью-Йорке, предложила в понедельник заплатить 60 долларов за акцию наличными авансом, что выше первоначальных 47,50 доллара. Однако Pfizer снизила выплату условного права (CVR) в своей сделке до 10 долларов с 22,50 доллара.
