В нескольких словах
Thrive Capital запускает новый инвестиционный фонд, ориентированный на серийное приобретение контрольных пакетов акций в софтверных компаниях. Этот шаг означает сдвиг стратегии фирмы в сторону модели private equity.
Венчурная компания Thrive Capital, основанная Джошем Кушнером, запускает новый инвестиционный инструмент, предназначенный для более частых сделок по приобретению контрольных пакетов акций в софтверных компаниях.
Этот новый фонд, получивший внутри компании название "Вечный капитал" (Permanent Capital), позволит Thrive Capital полностью выкупать компании, не будучи ограниченным стандартными сроками существования традиционных венчурных или ростовых фондов. Обычно такие фонды имеют жизненный цикл 10-12 лет, по завершении которого они должны вернуть капитал инвесторам. Такая структура часто ограничивает возможности фондов удерживать инвестиции долгосрочно или совершать быстрые, последовательные приобретения.
Thrive Capital планирует использовать "Вечный капитал" для стратегии "серийных слияний и поглощений" (serial M&A). Это позволит им консолидировать несколько небольших софтверных компаний в определенной нише или области, стремясь создать более крупных, доминирующих игроков на целевых рынках. Отмечается, что эта стратегия отличается от традиционного подхода Thrive Capital, заключающегося в приобретении миноритарных долей в быстрорастущих стартапах.
По имеющимся данным, фирма уже рассматривает потенциальные цели для этой новой инициативы. Точный размер нового фонда или объем привлеченного в него капитала не раскрывается. В настоящее время под управлением Thrive Capital находится около $25 миллиардов активов в различных фондах.
Этот шаг позиционирует Thrive Capital ближе к фирмам прямого инвестирования (private equity) в их подходе к выкупам компаний, предлагая им большую гибкость и возможность долгосрочного владения активами по сравнению с их типичными венчурными инвестициями. Это сигнализирует о потенциальном изменении стратегии одного из ведущих технологических инвесторов, что может повлиять на структуру будущих сделок в сфере программного обеспечения.
