Азиатские фондовые рынки продемонстрировали резкое падение в понедельник, при этом токийский индекс Nikkei 225 рухнул более чем на 4% после очередного обвала на Уолл-стрит.

Нарастают опасения по поводу потенциально «токсичной» смеси ухудшающейся инфляции и замедления экономики США, поскольку домохозяйства опасаются тратить средства из-за торговой войны. Американские фьючерсы и цены на нефть также снижались.

Токийский базовый индекс упал на 4,1% до 35 615,15 пункта, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 1% до 23 200,65. Шанхайский Composite снизился на 0,5% до 3 333,66. В Южной Корее Kospi упал на 2,6% до 2 492,49, а австралийский S&P/ASX 200 опустился на 1,6% до 7 856,80. Тайваньский Taiex потерял 3,4%.

В пятницу индекс S&P 500 упал на 2% до 5 580,94, показав один из худших дней за последние два года и пятую неделю снижения из последних шести. Промышленный индекс Dow Jones упал на 715 пунктов, или 1,7%, до 41 583,90, а композитный Nasdaq снизился на 2,7% до 17 322,99.

Акции Lululemon Athletica возглавили падение рынка, потеряв 14,2%, несмотря на то, что отчет компании о прибыли за последний квартал превзошел ожидания аналитиков. Аналогично, акции Oxford Industries (бренды Tommy Bahama и Lilly Pulitzer) упали на 5,7%, хотя результаты квартала также были лучше прогнозов.

Одно из главных опасений Уолл-стрит заключается в том, что эскалация тарифов может заставить американские домохозяйства и предприятия «заморозить» свои расходы. Даже если тарифы окажутся менее болезненными, чем ожидалось, сама неопределенность может изменить поведение потребителей и навредить экономике.

Отчет, опубликованный в пятницу, показал рост пессимизма среди всех типов американских потребителей относительно их будущих финансов. Опрос Мичиганского университета показал, что двое из трех ожидают ухудшения ситуации с безработицей в следующем году – самый высокий показатель с 2009 года. Это вызывает беспокойство по поводу рынка труда, который был опорой устойчивости экономики США.

Отдельный отчет также вызвал обеспокоенность, показав, что широко отслеживаемый базовый показатель инфляции в прошлом месяце оказался немного хуже прогнозов экономистов.

Федеральная резервная система США могла бы вернуться к снижению процентных ставок для поддержки экономики и финансовых рынков, как это было в конце прошлого года. Однако такие сокращения также будут способствовать росту инфляции, которая остается выше целевого показателя ФРС в 2%.

Экономика и рынок труда пока держатся, но если они ослабнут при сохранении высокой инфляции, это приведет к наихудшему сценарию под названием «стагфляция». У политиков в Вашингтоне мало эффективных инструментов для борьбы с ней.

Наибольшие потери на Уолл-стрит в пятницу понесли компании, зависящие от уверенности потребителей и их готовности тратить, и не только на спортивную или пляжную одежду. Акции Delta Air Lines потеряли 5%. Оператор казино Caesars Entertainment упал на 5%. Domino’s Pizza снизилась на 5,1%.

Наибольшее давление на рынок оказали акции Apple, Microsoft и других гигантов Big Tech, чья огромная капитализация усиливает влияние их движений на индексы. Эти и другие акции, попавшие в волну ажиотажа вокруг технологий искусственного интеллекта, оказались среди наиболее пострадавших в ходе недавней распродажи на Уолл-стрит. Их цены росли настолько быстрее их и без того быстрорастущих доходов и прибылей, что критики назвали их переоцененными.

С другой стороны, среди относительно немногих растущих акций на Уолл-стрит были те, которые могут приносить прибыль практически независимо от состояния экономики, например, коммунальные предприятия. Акции American Water Works выросли на 2,2%.

Мировые фондовые рынки, вероятно, останутся нестабильными по мере приближения крайнего срока введения новых тарифов, который назначен на 2 апреля.

В ходе утренних торгов в понедельник американская эталонная нефть WTI подешевела на 40 центов до $68,96 за баррель. Нефть марки Brent упала на 36 центов до $72,40 за баррель.

Доллар США упал до 148,86 японской иены со 149,84 иены. Евро вырос до $1,0838 с $1,0803.