В нескольких словах
Индексные фонды и ETF предлагают пенсионерам низкие комиссии, простоту управления, высокую налоговую эффективность и надежный контроль рисков, что делает их оптимальным выбором для сохранения и приумножения капитала на пенсии.
Многие люди, вышедшие на пенсию, начинали свою инвестиционную деятельность задолго до появления современных биржевых фондов (ETF) и, вероятно, придерживались традиционных паевых фондов. Однако с приближением или наступлением пенсионного возраста инвесторы пересматривают свои портфели и часто вносят существенные коррективы. Чем больше анализируется управление портфелями на этапе изъятия средств, тем очевиднее становятся преимущества индексных фондов и ETF.
1. Простота извлечения денежных потоков
Для пенсионеров, использующих инвестиционный доход для покрытия текущих расходов, минимальные комиссии, взимаемые индексными фондами и ETF, гарантируют, что большая часть выплат достанется именно им. Эти инструменты также отлично подходят для пенсионеров, ориентированных на общий доход и использующих ребалансировку (продажу подорожавших активов) для получения средств на жизнь. Индексные фонды, как правило, являются чистыми представителями определенного класса активов, что упрощает определение того, какие именно активы нужно сократить для обеспечения денежного потока и восстановления целевого распределения активов в портфеле.
2. Минимальные требования к обслуживанию
Помимо упрощения вывода средств, индексные фонды и ETF значительно снижают необходимость постоянного контроля со стороны пенсионера. У многих людей на пенсии есть дела поважнее, чем ежедневный мониторинг новостей, касающихся их активов. Хотя пенсионерам все равно необходимо следить за общим распределением активов в портфеле, большинство базовых индексных фондов и ETF меняются крайне редко. Более того, поскольку эти фонды просто следуют за индексом, а не пытаются его превзойти, смена управляющего имеет гораздо меньшее значение, чем в случае с активно управляемыми фондами.
3. Легкий контроль уровня риска
Многие инвесторы ценят контроль над рисками. Хотя некоторые активно управляемые фонды, особенно ориентированные на стоимость и качество, могут помочь снизить общий риск портфеля, самый надежный способ уменьшить потенциал потерь — это корректировка соотношения акций и облигаций, а не изменение самих базовых активов.
4. Повышенная налоговая эффективность
Налоговая эффективность — еще одна область, где индексные фонды и ETF демонстрируют свое превосходство в период выхода на пенсию. Управление налогами важно на любом этапе жизни, но становится критически важным именно на пенсии. Портфели инвесторов часто достигают максимального размера непосредственно перед выходом на пенсию или во время него, и доля активов, размещенных на налогооблагаемых счетах, также, как правило, выше в этот период.
5. Портфель с низкой доходностью требует низких затрат
Увеличение доли наличных и облигаций в портфеле, как правило, снижает его потенциальную доходность. В таких условиях поддержание низких расходов помогает гарантировать, что инвесторы сохранят большую часть своих доходов. Например, если пенсионный портфель, состоящий из 10% наличности, 40% облигаций и 50% акций, приносит 5% годовых, а инвестор платит 0,75% комиссий, его чистая доходность падает до 4,25% (потеря 15% прибыли). Если же расходы ограничены 0,10% в год, чистая доходность составит 4,90% (потеря всего 2% прибыли).
